Но как только волатильность начинает снижаться после пережитой панической ситуации, цена может снова подняться, и, если не упустить этого момента, можно удачно войти в позицию. Рынки чутко реагируют на новости, что часто приводит к высокой волатильности курса. Неожиданные события (банкротства компаний, политические кризисы) провоцируют резкие скачки цен. Эмоциональная реакция инвесторов создает перекупленность или перепроданность, а спекулянты используют краткосрочные колебания, дополнительно усиливая повышенную волатильность. Трейдерам волатильность позволяет получать доход в краткосрочной перспективе. Они покупают акции или валюту в момент падения цены и продают, когда цена увеличивается.

Факторы, влияющие на волатильность: что важно знать

Показывает, насколько цена отклоняется от среднего значения. Ожидаемая историческая волатильность — это прогнозы ожидаемой волатильности, сделанные в прошлых периодах. Для правильного понимания ситуации необходимо прогнозировать движения котировок.

Из-за этого на них часто присутствуют спекулятивные инвесторы. В период нестабильности они покидают рынок, и колебания становятся еще более резкими. Растет волатильность акций местных компаний и валюты. — Александр Игельский, директор по инвестициям финансово-промышленной группы «Профит». Второй шаг — расчет среднего значения истинного диапазона за несколько торговых периодов, допустим — за 14 дней.

Волатильность — это термин, который часто встречается в мире трейдинга и инвестиций. Проще говоря, волатильность отражает скорость и амплитуду изменения цены финансового инструмента за определённый период. Именно этими “качелями” и измеряется волатильность — чем резче и непредсказуемее движения, тем выше этот показатель. Есть много способов следить за показателями волатильности того или иного инструмента. Один из самых популярных — индекс волатильности (или VIX), который в 1993 году ввела Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange, или CBOE).

Расчёт исторической волатильности

При подсчете и анализе волатильности важно уточнять период, за который произошли изменения цен. Сравнивать волатильность акций разных компаний нужно за один и тот же период. Простыми словами, волатильность рубля — это колебания его курса за день, неделю, месяц, год.

• Когда говорят о грядущей засухе, растут в цене сельхозпродукты.
• Средняя ежемесячная волатильность каждой из них превышает 20%.
• Но как только волатильность начинает снижаться после пережитой панической ситуации, цена может снова подняться, и, если не упустить этого момента, можно удачно войти в позицию.

IKEA и коррупция в России

• Во время высокой волатильности количество сделок растет, риски увеличиваются, как и возможная прибыль.
• Те, кто хотели выгодно прокатиться на волне волатильности, не угадали направление предстоящего роста акций Tesla почти на 150% и потеряли $8,4 млрд.
• Им тут можно сказать только одно — не нужно пытаться зарабатывать на волатильности.
• Летом активность снижается из-за отпускного сезона, и рынки становятся более спокойными.
• Если нет важных новостей, актив будет двигаться в пределах его средней волатильности.

Значит, в среднем за день их прирост был равен 0,1%. В первом случае среднеквадратичное отклонение равно 0,1%, а во втором — 1%. «Волатильность — это не просто расстояние между минимумами и максимумами цены, а величина отклонения от трендовости актива», — дает определение термина «Открытие Брокер». Волатильность — это показатель, которым характеризуют изменчивость цены.

Что такое волатильность ценных бумаг

“Высокая волатильность, то есть сильные колебания в короткий период, позволяет заработать на перепродаже больше и быстрее, но связана с высоким риском. На практике для оценки волатильность простыми словами волатильности обычно используют статистические инструменты. Наиболее распространённый — стандартное отклонение доходности за выбранный период (день, месяц, год).

Будущую цену прогнозируют, исходя из предположения, что текущие цены отражают риски. У курса рубля средняя волатильность по сравнению с валютами других развивающихся стран. Как правило, она зависит от цен на энергоносители и политической обстановки. Если цена на какие-то акции резко начинает расти или падать, это дестабилизирует рынок.

Что нужно запомнить о волатильности

Этот способ не позволит сравнить волатильность нескольких акций из-за того, что цены акций отличаются. Но он позволит увидеть изменения волатильности отдельной акции или индекса. Брокеры, инвесторы и финансисты прекрасно знают все механизмы работы фондового рынка, чтобы зарабатывать на нем деньги.

И тут уже можно задуматься о закрытии длинных позиций . Поэтому вложения в волатильный рынок не всегда сопряжены с риском. В трейдерской среде даже предусмотрены специальные стратегии, которые позволяют получать доход на больших колебаниях в стоимости разных ценных бумаг. И результат зависит от мастерства игрока и доли везения. Это индекс Московской биржи, который появился в 2013 году.

Большинство непрофессиональных игроков выбирают последнюю. Для них это способ сохранить сбережения и получить прибыль выше уровня инфляции. Этот параметр обычно считают в процентах за определенный промежуток времени.

Количественно измерять волатильность можно несколькими способами. Один из наиболее распространенных — через стандартное отклонение. Явление наблюдается практически на всех рынках, показатель оценивается для разных категорий товаров — от коммерческой недвижимости до сахара. Так, облигации обычно относятся к низковолатильным активам, а золото, нефть и подобные товары — к высоковолатильным. Также высокие показатели отмечаются для акций молодых компаний, которые только формируют свою позицию в экономике. Криптовалюты демонстрируют наивысшую степень колебаний.

Он может заинтересовать и крупных инвесторов, поскольку маленькие организации обычно активнее реагируют на кризисы, быстрее перестраиваются под новые условия. Это инструменты, позволяющие инвесторам оценивать изменчивость актива на определенном временном отрезке. Показатель, который сигнализирует об уровне оптимизма участников торгов или начинающихся у них панических настроениях. Главная особенность индекса в том, что он построен на прогнозах, а не реальных показателях, и нужен для выработки собственных инвестиционных стратегий.

Комбинация активов с различной волатильностью позволяет сформировать инвестиционный портфель с необходимой доходностью и приемлемым уровнем риска», — считает Николай Кузнецов. «Понимание волатильности позволяет инвестору несколько сгладить эйфорию от ожидаемой доходности. А значит, и выбрать инструмент, наиболее подходящий под конкретные задачи.

Это существенно выше индекса Мосбиржи, который составил 8,8%. Обычно периоды низкой волатильности на рынке сменяются периодами ее всплеска. Чтобы уменьшить риск потерь, многие трейдеры предпочитают входить в рынок в периоды затишья и ждать повышения активности, а значит, и размаха ценовых колебаний. Важно понимать, что изменение волатильности в худшую сторону по факту ещё не приводит к убыткам. Изначально они отражены только на бумаге, и со временем ситуация может стабилизироваться. Но некоторые инвесторы, когда видят общее снижение стоимости своего портфеля, поддаются панике и продают активы максимально невыгодно в надежде сохранить хоть что-то.